证券投资组合的风险收益率

简述证券投资组合收益及风险的计量方法

①计算预期收益。②计算预期标准离差。③计算预期标准离差率。④计算应得风险收益率。⑤计算预测投资收益率

证券组合分析的多种证券组合的收益和风险

这里将把两个证券的组合讨论拓展到任意多个证券的情形。设有N种证券,记作 A1 、A2 、A3 、… 、AN ,证券组合P = ( x1 ,x2 ,x3 ,… ,xn ) 表示将资金分别以权数 x1 、x2 、x3 、…、xn,投资于证券 A1 、A2 、A3 、… 、AN 。如果允许卖空,则权数可以为负,负的权数表示卖空证券占总资金的比例。正如两种证券的投资组合情形一样,证券组合的收益率等于各单个证券的收益率的加权平均。即:设Ai的收益率为Ri ( i = 1 ,2 ,3 ,…,N ) ,则证券组合P = ( x1 ,x2 ,x3 ,… ,xn ) 的收益率为:
Rp = x1 × r1 + x2 × r2 + … + xn × rn = ∑xi ri
推导可得证券组合P的期望收益率和方差为:
E ( rp ) = ∑xi E(ri) ( 1 )
方差 = ∑i∑j xi xj cov(xi , xj) ( 2 )
由式( 1 )和( 2 )可知,要估计E(rp) 和 方差,当N非常大时,计算量十分巨大。在计算机技术尚不发达的20世纪50年代,证券组合理论不可能运用于大规模市场,只有在不同种类的资产间,如股票、债券、银行存单之间分金时,才可能运用这一理论。20世纪60年代后,威廉·夏普提出了指数模型以简化计算。随着计算机技术的发展,以开发出计算E(rp) 和 方差的计算机运用软件,如:Matlab 、SPSS 和 Eviews 等,大大方便了投资者。

多种证券组合的投资,其综合收益率是各证券收益率的加权平均数,但其投资组 合的风险不是各证券风险的加权

10倍
补充:
中国股市市盈率一直比较高

风险收益率的计算方法

Rr= β* V
式中:Rr为风险收益率;
β为风险价值系数;
V为标准离差率。
Rr=β*(Km-Rf)
式中:Rr为风险收益率;
β为风险价值系数;
Km为市场组合平均收益率;
Rf为无风险收益率
(Km-Rf)为 市场组合平均风险报酬率
风险收益率是投资收益率与无风险收益率之差;
风险收益率是风险价值系数与标准离差率的乘积;

三种股票投资组合风险计算

整个投资组合的方差 =0.3*0.3*100+0.3*0.3*144+0.4*0.4*169+2*0.3*0.3*120+2*0.3*0.4*130+2*0.3*0.4*156 = 139.24
三个股票的投资组合方差=w1*w1*股票1的方差+w2*w2*股票2的方差+w3*w3*股票3的方差+ 2*w1*w2*股票1和2的协方差+2*w1*w3*股票1和3的协方差+2*w2*w3*股票2和3的协方差

股票组合风险怎么算?急!

风险价值法(VAR) :VAR实际上是要回答在概率给定情况下,银行投资组合价值在下一阶段最多可能损失多少。在风险管理的各种方法中,VAR方法最为引人瞩目。
细节你看看网站内容。